57조 손실? 버크셔해서웨이 2분기 실적 요약 [워런버핏에게 무슨일이?]

안녕하세요.

로빈후드입니다.

 

 

현지시각으로 6일, 워런버핏의 버크셔해서웨이의 2분기 실적 보고서가 발표됐는데요.

2분기 순손실이 한화로 약 57조에 달할 정도로 큰 손실이 발생했다고 해, 후다닥 하고 살펴봤습니다.

 

 

자세한 내용은 아래에서 한 번 살펴보겠습니다.

 

 

- Earnings Summary [Berkshire Hathaway] -

 

[출처 : Berkshire IR]

 

 

 

잘 안보이시겠지만, 아래에 핑크색으로 사각형 친 부분이 순손실부문입니다.

정확하게 $43.75 billion (437억달러 수준)의 손실을 입었다는건데요.

 

 

 

 

 

 

한화로 따지면 대략 57조에 가까운 순손실을 기록한 것을 볼 수 있습니다.

*이..이게 머선일이고

**버크셔 해서웨이 A주를 기준으로 1주당 $29,754의 손실(Net loss per share)을 기록한것으로 ..

 

 

대체 어떤 이유에서 이런 말도 안되는 순손실이 발생했는지 알아보겠습니다.

 

 

 

 

 

Investment and Derivative Contract Gains/losses에서 큰 폭의 손실이 난것으로 파악됩니다.

[투자 및 파생상품 계약 손익]

 

 

이는 아무래도 주식 시장 냉각에 따른 투자 손실이 불어남에 따른 현상으로 해석됩니다.

아무래도 1~2분기 넘어가는 시점에 주가가 큰 폭으로 빠졌으니까요.

 

 

버크셔해서웨이가 보유하고 있는 애플, 뱅오아(BofA) 등의 주가도 2분기에는 꽤 힘든 시기를 거치곤 했었습니다.

CNBC에 따르면,

 

However, the company posted a $53 billion loss on its investments during the quarter.

[530억달러의 투자 부문 손실]

 

 

위의 이미지에는 잡히지 않지만, 단일 투자, 즉 주가 하락에 따른 손실분만 530억달러에 달하는 것으로 파악됩니다.

 

 

성명문에서 워런버핏은 

 

 

“We believe that investment and derivative gains and losses…are generally meaningless in understanding our reported

quarterly or annual results or in evaluating the economic performance of our businesses,

[투자/파생상품 손익 부문의 결과는 일반적으로 버크셔의 성과를 평가하는데 의미 없음]

 

 

추가로 IR자료에 나와있지만, 제가 눈이 어두워 잘 못찾은 부문은 텍스트로 대체합니다.

 

 

Stock buybacks clocked in at $1 billion for the second quarter, 

lagging the $3.2 billion in repurchases made at the start of the year.

[자사주 매입은 연초 32억달러에서 2분기 10억달러로 그 수준이 하향]

 

 

The conglomerate’s operating earnings — which encompass profits made from the myriad of businesses owned by the

conglomerate like insurance, railroads and utilities — totaled $9.283 billion in the second quarter of 2022.

[보험, 철도, 공공사업 등 사업에서 벌어들인 수익의 합계는 92억 3천만 달러]

*이는 전년 동기 대비 38.8% 증가한 수준

 

 

2분기 실적은 투자 부문(Investment)에서의 주가 하락분이 반영이 되면서 큰 폭의 손실이 발생했지만,

사업 부문에서의 수익성(Operating profit) 부문은 오히려 전년 동기 대비 30% 이상 증가한 것으로 미루어보아, 

2분기에서 3분기로의 주가 상승분이 반영이 된다면, 3분기 실적은 또 반전될 수도 있을 것으로 봅니다. 

 

 

[출처 : Bloomberg]

 

 

블룸버그에서는 

 

"2분기 38억달러, 또는 2022년 통틀어 452억달러에 달하는 순매수, 즉 2020년과 21년 사이의 160억달러 순매도

포지션과 비교했을때, 버핏은 베어리쉬하지 않은 것을 알 수 있음. 지속적으로 투자할 것 같음

 

 

뭐 이런 내용인데요.

 

이게 시장 참여자들에게 어떤 식으로 반영이 될지는 내일 pre-martket에서 정확하게 확인할 수 있을 것 같네요.

지금까지 버크셔해서웨이의 2분기 실적에 대해 알아봤습니다.

 

 

감사합니다.