넷플릭스의 운명은? 향후 Netflix 주가 추이 분석

안녕하세요.

로빈후드입니다.

 

 

넷플릭스가 최악의 실적 발표를 겪고 난 이후, 주가 역시 말 그대로 Plummet[폭락]한 하루였는데요.

실적 발표 이후, 넷플릭스와 관련된 이모저모에 대해서 알아보면서 주가 반등 가능성에 대해 알아보겠습니다.

 

- 넷플릭스 시가총액

 

 

 

 

 

 

보통주 발행 주수 : 443,963,107

현지 시각 기준 주당 $-122.42 (-35.12%)가 날라갔는데요.

 

 

이걸 아주 단순하게 계산해보자면,

 

$54.3 Billion (543억 달러, 한화로는 66조)의 시가총액이 장렬하게 산화한 것으로 보여집니다.

*심지어 장외에서 더 떨어지고 있는..

 

 

- 넷플릭스 투자의견 강등

 

 

Date	Brokerage	Action	Price Target
4/20/2022	Canaccord Genuity Group	Lower Price Target	$600.00 ➝ $400.00
	Cowen	Lower Price Target	$590.00 ➝ $325.00
	Wedbush	Lower Price Target	$342.00 ➝ $280.00
	The Goldman Sachs Group	Lower Price Target	$420.00 ➝ $265.00
	Evercore ISI	Lower Price Target	$525.00 ➝ $300.00
	Guggenheim	Lower Price Target	$555.00 ➝ $350.00
	Robert W. Baird	Lower Price Target	$420.00 ➝ $260.00
	Needham & Company LLC	Upgrade
	Truist Financial	Lower Price Target	$409.00 ➝ $300.00
	Oppenheimer	Downgrade
	BMO Capital Markets	Lower Price Target	$640.00 ➝ $405.00
	Credit Suisse Group	Lower Price Target	$450.00 ➝ $350.00
	Wells Fargo & Company	Downgrade	300
	Bank of America	Downgrade	$605.00 ➝ $300.00
	Barclays	Lower Price Target	$380.00 ➝ $275.00
	Deutsche Bank Aktiengesellschaft	Lower Price Target	$465.00 ➝ $300.00
	JPMorgan Chase & Co.	Downgrade	$605.00 ➝ $300.00
	Stifel Nicolaus	Downgrade	$460.00 ➝ $300.00
	UBS Group	Downgrade	355
	Atlantic Securities	Downgrade	280
	KGI Securities	Downgrade	350
	Piper Sandler	Downgrade	$562.00 ➝ $293.00
	Pivotal Research	Downgrade	$550.00 ➝ $235.00

 

총 20곳이 넘는 월가의 IB가 넷플릭스의 투자 의견을 하향하였습니다.

*몇몇 곳 제외하고는..

 

목표가 역시 최소 $235 ~ $405정도로 하향 조정된 모습을 볼 수 있습니다.

JP모건, BofA는 각각 $300으로 거의 절반에 가까울 정도로 주가를 하향조정하였습니다.

 

 

- 넷플릭스 주가, 그래서 어떻게?

 

 

 

최근의 주가 하락을 반영해보면,

 

12MF(Month Forward) P/E : 34.4배

*디즈니 : 30.1배

 

3Y EPS CAGR(차후 3년 EPS 연 성장률) : 18.4%

*디즈니 : 42.4배

 

정도로 좋은 상황은 아닌 걸 알 수 있습니다.

 

- 넷플릭스 점유율

 

 

 

2019년 대비 현저하게 %p가 떨어지고 있는 걸 알 수 있습니다.

 

 

 

한때는 디즈니+가 번역 문제 등으로 인해 "넷플릭스가 좀 더 해먹겠네" 생각하기도 했었는데, 

데이터는 거짓말을 안하는걸 알 수 있습니다.

 

 

- 빌 애크먼 넷플릭스 주식 전량 손절

 

 

빌 애크먼(퍼싱스퀘어홀딩스 CEO)은 3개월 전, 주주들에게 한 통의 서신을 보냈는데요.

 

-Beginning on Friday and over the last several days, we acquired more than 3.1 million shares of Netflix, Inc.

[310만주의 넷플릭스 주식을 취득]

*그 당시(1월말) 기준, 대략 $1.25 billion의 가치

 

허나, 넷플릭스의 실적 악화로 인해, 갖고 있는 모든 넷플릭스 주식을 Dump(손절)한 것으로 보입니다.

오늘 Pershing Square Holdings에서 주주들에게 보낸 서한을 살펴보면,

 

Today, we sold our investment in Netflix, which we purchased earlier this year.

 

라는 표현을 볼 수 있습니다.

 

대략 $430 million 정도의 손해를 입은걸로 보입니다.

*YoY 기준 퍼싱스퀘어 수익률의 4%를 까먹는 투자로 기록됨

 

퍼싱스퀘어에서 주주들에게 보낸 서한은 아래의 링크를 통해 확인가능합니다.

 

 

Pershing Square Holdings, Ltd. Releases Letter to Shareholders - Pershing Square Holdings, Ltd.

 

 

 

넷플릭스의 이러한 폭락에 대해 미국 현지에서는 

CNBC의 짐크레이머(Jim Cramer)와 빌애크먼(Bill Ackman)을 조롱거리로.. 놀리고 있네요.

 

 

 

 

"아니, 그래서 주가는 어떻게 보시는데요?"

 

 

개인적으로 전 단기적으로 큰 변동성 하에 $200을 뚫고 내려갈 수도 있다고 봅니다. 

*물론 장기적으로는 $300 아래선까지 회복할 수 있을 걸로 봅니다.

 

지금까지 넷플릭스 실적 발표와 관련된 이모저모에 대해 알아봤습니다.

감사합니다.