과거 장단기 금리역전 이후 주가 추이 분석 [1976년 ~ 현재]

안녕하세요.

로빈후드입니다.

 

 

최근 인플레이션 다음으로 화두가 되고 있는 글로벌 경제 이슈는 바로 Recession(경기침체)일텐데요.

이전에 장단기 금리 역전에 대한 의미에 대해 알아보기도 했었습니다.

 

 

관심있는 분꼐서는 아래의 링크를 통해 확인해주세요.

 

 

 

장단기 금리 역전의 의미 분석, 그래서 도망쳐요?

 

 

 

과거 장단기 금리 역전 현상 발발 이후 주가 추이와 주가 하락까지 얼마의 시간이 걸렸는지 한 번 알아보겠습니다.

관련 내용은 CNBC의 유료 사이트인 CNBC PRO에서 게재한 기사에서 확인할 수 있었는데요.

 

 

기사 제목은 

 

 

Now that the key yield curve has inverted, here’s what typically happens to stocks next

[장단기 금리 역전 이후, 주식 시장에는 통상 어떤 일들이 발발했는가?]

 

 

 

 

 

 

 

 

미국 시간 4월 1일을 기준으로 이미 장/단기 금리차이는 역전된 것을 볼 수 있는데요.

어쨌든, 해당 기사를 세 줄 정도로 요약해보자면 아래와 같습니다.

 

 

- 1976년 이후 금리역전 현상 총 7회 발발
- 최초 발생 이후 1년 이후, S&P500 평균 13% 상승  
- 장/단기 금리 역전 이후 경기침체까지 평균 2년 소요

 

 

 

출처 : CNBC

 

 

 

 

총 7번의 장/단기 금리 역전의 시기를 나열해놨으며,

옆으로는 순서대로 1개월 이후 주가, 3개월 이후, 6개월, 1년 이후의 주가를 나타내고 있으며,

나머지 두 가지 카테고리는 장단기 금리역전 당시를 기점으로, 주가 최고점, 그리고 주가 최저점을 나타내고 있습니다.

 

 

2000년 2월 2일을 제외하고 나머지 장/단기 금리 역전의 기간동안에는

1년 이후 주가가 모두 우상향 했던 것을 볼 수 있습니다.

 

 

즉, 장단기 금리 역전 현상 발발이 무조건적인 주가 우하향을 기록한다고는 볼 수 없을 것 같네요.

지금까지 장단기 금리 역전 이후 주가 추이에 대해 분석해봤습니다.

 

 

도움이 되셨다면, 하트와 댓글 부탁드립니다.

감사합니다.