워런버핏 연례 주주 서한 포트폴리오 분석 (B.H Annual Report)

안녕하세요.

로빈후드입니다.

 

 

미국 시간 기준으로 26일 버크셔해서웨이의 연간 주주서한이 공개됐는데요.

해당 내용은 버크셔 홈페이지에 들어가서 확인할 수 있습니다.

 

 

 

▼▼▼ 링크 ▼▼▼

 

 

BERKSHIRE HATHAWAY INC.

 

 

 

 

지난 번 워런버핏(BRK.A)의 13-F 공시를 통해 포트폴리오 변화를 분석해봤는데요.

오늘은 주주 연간 서한에 대해 분석해보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

 

 

 

 

 

 

- BERKSHIRE HATHAWAY '21 ANNUAL REPORT -

 

 

 

총 143Page로 이루어져있어서, 이걸 다 읽는건 사실상 불가능할 것으로 보이구요.

이 중, 유용한 '부제'를 달고 있는 부분만 발췌해서 해석/분석해보도록 하겠습니다.

 

 

Our Four Giants 

 

 

 

워런버핏은 버크셔 해서웨이의 네 가지 주요 사업에 대해서 소개했습니다.

 

 

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1. Berkshire’s cluster of insurers

 

 

 

2. 애플(AAPL)

- 지분 5.39% -> 5.55% 상승

- 지분 작아보이지만, 애플의 0.1%가 1억 달러라는 점 고려

- 애플로부터의 배당금 7억 8,500만 달러, 하지만, 애플이 안겨준 실제 가치는 56억 달러에 달함

[Yet our “share” of Apple’s earnings amounted to a staggering $5.6 billion]

*여기가 해석이 좀 애매하긴 하네요.

 

 

3. BNSF (BNSF Railway)

- 2021년 60억 달러의 수익 기록

- BNSF 열차는 작년에 143 million miles를 횡단했으며, 535 million tons의 화물을 운반

- 미국 항공사의 성과를 훌쩍 뛰어넘음 

 

 

4. BHE (Benchmark Electronics, Inc.)

- 2021년 40억 달러의 수익 기록

- 버크셔 해서웨이가 BHE 지분을 첫 매입하던때에 비하면 30배 이상 성장

- BRK는 BHE의 91.1%의 지분을 소유 중

*해당 기업은 에너지 기업입니다.

 

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Four Giants를 비롯, 버크셔 해서웨이의 주요 기업들의 비중을 한 번 살펴보겠습니다.

 

 

 

Investments

 

 

 

 

 

Top Equity Holdings를 기준으로는 애플을 가장 많이 보유($161,155 Millions)하고 있는 것으로 확인됩니다.

즉, Total Equity Investments Carreid at Market의 45.9%를 차지하고 있는.. 수준입니다.

 

 

즉, 버크셔의 시장 가치 중, 애플이 차지하고 있는 비중이 46%에 달한다는 건데요.

*선견지명 오졌다..

 

 

워런 버핏이 어떤 종목을 편입/편출시켰는지에 대한 자세한 내용이 궁금하신 분은 아래의 링크를 통해 확인 가능합니다.

 

 

 

 

워런버핏이 4분기에 줍줍한 종목은? [버크셔 포트폴리오 분석]

 

 

 

 

Share Repurchases

 

 

- Berkshire used $6.9 billion to buy back shares in the fourth quarter (3분기 $7.6 billion 대비 감소)

[버크셔해서웨이는 4분기 69억달러의 자사주 매입 진행]

 

 

- Total in share repurchases to approximately $27 billion for 2021

[2021년에 270억 달러에 달하는 자사주 매입 진행]

 

 

- Berkshire’s cash hoard at the end of 2021 stood at about $146.72 billion. 

That’s down only slightly from a record $149.2 billion at the end of the third quarter.

[현금 보유 규모 1,467억 2천만 달러, 3분기 1,492억 달러에 비해 소폭 감소]

 

 

 

Earnings

 

- Berkshire’s operating earnings totaled $27.455 billion [YoY 25.2%▲]

- Q4 Operating Earnings : $7.285 Billion [Year-earlier $5.02 Billion]

- Q4 Net Earnings per Average Equivalent Class A Share $26,69

 

 

 

지금까지 오마하의 현인이라고 불리우는 워런 버핏의 연례 주주서한에 대해 알아봤습니다.

페이지가 굉장히 길어, 번역하고 해석하는데 시간을 많이 잡아먹긴 했지만, 그래도 꽤 유의미한 작업이었던 것 같습니다.

 

 

해당 게시글이 도움이 되셨길 바랍니다.

감사합니다.